天天快資訊丨中小銀行股權(quán)拍賣(mài)冷熱不均 有銀行股權(quán)折價(jià)仍難覓“接盤(pán)者”

今年以來(lái)，已有多家銀行股權(quán)登上阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)，部分銀行股權(quán)甚至折價(jià)拍賣(mài)，但最終因“無(wú)人出價(jià)”而流拍。同時(shí)，也不乏有部分銀行股權(quán)拍賣(mài)成功。

招聯(lián)首席研究員董希淼對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，部分中小銀行股權(quán)市場(chǎng)交易表現(xiàn)分化，從銀行自身經(jīng)營(yíng)角度來(lái)看，目前受內(nèi)外部環(huán)境的影響，銀行業(yè)特別是中小銀行經(jīng)營(yíng)狀況分化明顯。對(duì)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好的地區(qū)，當(dāng)?shù)刂行°y行經(jīng)營(yíng)前景不被看好，潛在風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者投資意愿不高，從而導(dǎo)致部分中小銀行股權(quán)拍賣(mài)遇冷。相反，部分經(jīng)營(yíng)管理水平較高、業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色的中小銀行，股權(quán)轉(zhuǎn)讓受到市場(chǎng)歡迎。

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多家銀行股權(quán)拍賣(mài)遇冷

阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)顯示，近期，中原銀行有多筆股權(quán)拍賣(mài)，其中有一筆以“已流拍，無(wú)人出價(jià)”告終，另有幾筆股權(quán)也將于近期拍賣(mài)。不過(guò)，拍賣(mài)信息顯示，上述幾筆股權(quán)拍賣(mài)盡管吸引了多人圍觀，但截至記者發(fā)稿時(shí)仍無(wú)人報(bào)名。

今年以來(lái)，中原銀行股權(quán)在阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)上頻繁拍賣(mài)且多次遭遇流拍。除此之外，年內(nèi)還有多家銀行多筆股權(quán)在拍賣(mài)平臺(tái)打折出售，部分股權(quán)經(jīng)歷了一拍、二拍直至變賣(mài)階段也無(wú)人報(bào)名出價(jià)。《證券日?qǐng)?bào)》記者通過(guò)查閱阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)銀行股權(quán)拍賣(mài)信息發(fā)現(xiàn)，正在進(jìn)行中的拍賣(mài)起拍價(jià)從幾萬(wàn)元到千萬(wàn)元不等，但報(bào)名情況普遍冷清，大部分處于“0人報(bào)名”狀態(tài)。在已結(jié)束的拍賣(mài)中，0人報(bào)名、無(wú)人問(wèn)津現(xiàn)象普通存在。即便是個(gè)人持有的小數(shù)額股權(quán)，也難以尋得“接盤(pán)者”。

談及中小銀行股權(quán)拍賣(mài)遇冷的原因，董希淼認(rèn)為，影響銀行股權(quán)拍賣(mài)或轉(zhuǎn)讓結(jié)果的因素有很多，不能一概而論。部分中小銀行盈利增長(zhǎng)和資產(chǎn)質(zhì)量存在不確定因素，會(huì)影響投資者參與銀行股權(quán)拍賣(mài)的積極性。中小銀行因歷史沿革等原因，股權(quán)分散也會(huì)影響投資人預(yù)期，進(jìn)而影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

另外，銀行股權(quán)拍賣(mài)遇冷也與投資人門(mén)檻有關(guān)。“銀行體量較大，購(gòu)買(mǎi)銀行股權(quán)對(duì)資金要求較高，很多企業(yè)短時(shí)間內(nèi)拿不出大量資金，加上監(jiān)管對(duì)銀行股東有明確資質(zhì)要求，對(duì)意向投資人來(lái)說(shuō)具有一定門(mén)檻。”董希淼表示。

但是，相較之前大多數(shù)銀行股權(quán)拍賣(mài)所出現(xiàn)的買(mǎi)家難尋的情況，也有少數(shù)銀行股權(quán)拍賣(mài)成功。例如，已于9月5日結(jié)束拍賣(mài)的被執(zhí)行人張暉持有的北京農(nóng)村商業(yè)銀行60.5萬(wàn)股股份、起拍價(jià)145.0064萬(wàn)元，有23條競(jìng)買(mǎi)記錄，最終以172.3664萬(wàn)元成交。已于9月12日結(jié)束拍賣(mài)的陳建國(guó)持有的浙江樂(lè)清農(nóng)村商業(yè)銀行7.2196萬(wàn)股股份、起拍價(jià)21.2萬(wàn)元，有62條競(jìng)買(mǎi)記錄，最終以30.35萬(wàn)元成交。

經(jīng)營(yíng)績(jī)效、資產(chǎn)質(zhì)量是關(guān)鍵

長(zhǎng)期來(lái)看，股權(quán)拍賣(mài)遇冷暴露出的問(wèn)題是，部分中小銀行公司治理存在缺陷、盈利能力較差、風(fēng)險(xiǎn)管控不健全和資金來(lái)源有限等問(wèn)題亟待解決。

星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中小銀行普遍面臨較大的資本補(bǔ)充和不良資產(chǎn)化解壓力。近些年，受貸款需求疲弱、凈息差縮窄以及不良率上升等因素影響，銀行靠利潤(rùn)補(bǔ)充資本的能力有所下降。同時(shí)，在全行業(yè)加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型的背景下，股東對(duì)中小銀行的長(zhǎng)期前景信心不足，疊加企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)面臨較多宏觀層面的壓力，股東方配合中小銀行補(bǔ)充資本的意愿也有所下滑，導(dǎo)致部分中小銀行資本補(bǔ)充能力受損，影響其繼續(xù)擴(kuò)張。

此外，一些中小銀行受累于不良資產(chǎn)的歷史包袱化解不充分，經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性存在一定壓力。

在薛洪言看來(lái)，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)走向復(fù)蘇，實(shí)體經(jīng)濟(jì)各主要行業(yè)相繼迎來(lái)反轉(zhuǎn)向上周期，銀行造血能力有望恢復(fù)，這為中小銀行改革化險(xiǎn)工作提供了較好的外部環(huán)境。疊加監(jiān)管機(jī)構(gòu)和地方政府的支持，借助重組并購(gòu)等市場(chǎng)化手段，中小銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患有望得到化解。

對(duì)中小銀行來(lái)說(shuō)，進(jìn)一步提升自身股權(quán)的吸引力，提升公司經(jīng)營(yíng)管理水平至關(guān)重要。中國(guó)銀行研究院博士后杜陽(yáng)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在公司治理方面，要不斷提升信息披露質(zhì)量，確保披露信息的準(zhǔn)確性、完整性和真實(shí)性，同時(shí)要主動(dòng)豐富披露內(nèi)容，接受多方的監(jiān)督管理。在經(jīng)營(yíng)管理方面，要加強(qiáng)創(chuàng)新能力，推出符合市場(chǎng)需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，提升客戶(hù)體驗(yàn)。同時(shí)，積極探索金融科技應(yīng)用，提高運(yùn)營(yíng)效率和服務(wù)質(zhì)量。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制等環(huán)節(jié)，在風(fēng)險(xiǎn)管控方面做到全面、系統(tǒng)和科學(xué)。

薛洪言表示，中小銀行應(yīng)深耕區(qū)域、聚焦特色，發(fā)揮機(jī)制靈活的優(yōu)勢(shì)，提升經(jīng)營(yíng)效率，致力于抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)，夯實(shí)內(nèi)功，不斷提升經(jīng)營(yíng)績(jī)效，與大中型銀行展開(kāi)差異化競(jìng)爭(zhēng)。

標(biāo)簽： 股權(quán) 拍賣(mài) 銀行 萬(wàn)元

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