公私募大腕“混戰(zhàn)”“牙科茅”，張坤撤了，葛蘭“加倉(cāng)”，歸凱焦巍孫慶瑞各自站隊(duì)

今年三季度果然是公募私募大腕“好戲連連看”的季節(jié)。

10月14日晚間，外號(hào)“牙科茅”的通策醫(yī)療公布季報(bào)。這只個(gè)股此前因背后有諸多投資大腕“扎堆”而受到關(guān)注。

但在公布季報(bào)的前一個(gè)交易日（10月14日）。通策醫(yī)療卻戲劇性的“先跌為敬”。當(dāng)日上午十點(diǎn)半，該股被大批拋盤(pán)砸至跌停板，并一路至跌停收盤(pán)，這種極端走勢(shì)，進(jìn)一步拉高了市場(chǎng)對(duì)該股的關(guān)注度。

晚間的公告果然很驚人。通策醫(yī)療的前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)達(dá)到55.09%，但其中第三季度同比增長(zhǎng)僅為5.88%。

十大股東中，通策一度的最大流通股東易方達(dá)中小盤(pán)已經(jīng)“身影全無(wú)”，這或許表明產(chǎn)品管理人張坤對(duì)該股有了新的判斷。而另一個(gè)“頂流”基金經(jīng)理葛蘭，則繼續(xù)大膽加倉(cāng)。

除了“牙科茅”外，“醫(yī)美茅臺(tái)”愛(ài)美客也在10月14日晚間公布三季報(bào)。愛(ài)美客前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)144.09%。第三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)98.01%。依然有著高增速的它還吸引了一眾牛散的關(guān)注。

“頂流”們立場(chǎng)相左

10月14日晚間，通策醫(yī)療發(fā)布三季度報(bào)告，把機(jī)構(gòu)對(duì)于該股的分歧充分暴露了出來(lái)。

此前的公司中報(bào)，張坤、葛蘭、焦巍、歸凱、高毅的孫慶瑞等都在十大流通股東里，但到了三季報(bào)，情勢(shì)為之一變。

通策醫(yī)療的三季報(bào)十大流通股名單里，張坤和易方達(dá)中小盤(pán)基金已經(jīng)“蹤影皆無(wú)”。這意味著，張坤至少已經(jīng)把年中930萬(wàn)持股減倉(cāng)了三分之二以上，甚至不排除全面清倉(cāng)的可能。

不過(guò)另一位醫(yī)藥研究出身的“頂流”葛蘭仍舊大手筆持有該股，并連續(xù)第二季度成為該公司最大的基金股東。

仔細(xì)分析可以發(fā)現(xiàn)，張坤在近幾個(gè)季度一直在減倉(cāng)通策醫(yī)療，而葛蘭的中歐醫(yī)療健康基金，卻是連續(xù)第三個(gè)繼續(xù)加倉(cāng)。

這顯然表明，葛蘭和張坤，在通策醫(yī)療上的觀點(diǎn)，是鮮明的不同。

名將們各自“站隊(duì)”

除了上述兩位“頂流”之外，另外一些知名基金經(jīng)理也在通策醫(yī)療上“各自表明立場(chǎng)”。

銀華的“投資明星”焦巍也和葛蘭一起在加倉(cāng)。他的持股已經(jīng)增加到了450萬(wàn)股，持股市值近14億。

另一個(gè)私募頂流，前明星基金經(jīng)理孫慶瑞也類似，一直在加倉(cāng)通策。

嘉實(shí)的“成長(zhǎng)一哥”歸凱則在減持，不過(guò)它的減持步伐還比較穩(wěn)健，不像張坤那樣“手起刀落”。

廣發(fā)基金吳興武于今年三季度新進(jìn)成為公司第9大流通股股東。

持股邏輯有變化？

通策醫(yī)療的股東分歧，恰恰反映了近階段市場(chǎng)的一個(gè)特點(diǎn)，買(mǎi)方機(jī)構(gòu)對(duì)重倉(cāng)公司的“投資邏輯”的重新評(píng)估越來(lái)越多。

從今年三季度多家券商研究員發(fā)布的研究報(bào)告看，大部分還是給予了通策醫(yī)療正面的“肯定”，諸如省內(nèi)布局漸成規(guī)模、億元擴(kuò)張穩(wěn)步推進(jìn)、突破行業(yè)連鎖困局等褒義詞層出不窮。

但實(shí)際的持股名單顯示，機(jī)構(gòu)甚至頂流機(jī)構(gòu)們也分歧巨大。

以長(zhǎng)線持股聞名的張坤“轉(zhuǎn)身離去”，以配置能力出眾聞名的葛蘭反而在堅(jiān)守。嘉實(shí)的“成長(zhǎng)一哥”已經(jīng)減倉(cāng)，而銀華的“成長(zhǎng)一哥”卻還在加倉(cāng)。

加之通策醫(yī)療發(fā)布了一個(gè)爭(zhēng)議比較大的季報(bào)，這個(gè)關(guān)注度估計(jì)會(huì)持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間。

牛散“愛(ài)上”愛(ài)美客

那邊通策醫(yī)療“水深火熱”，這邊“醫(yī)美茅臺(tái)”小日子卻過(guò)得滋潤(rùn)。

最新發(fā)布的“愛(ài)美客”三季報(bào)顯示，該公司第三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.83億元，同比增長(zhǎng)98.01%。前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.09億元，同比增長(zhǎng)144.09%。

雖然增速有所回落，但仍在絕對(duì)高增長(zhǎng)區(qū)間。這也帶來(lái)了一串連鎖反應(yīng)。

典型是，大批“牛散”在三季度沖入愛(ài)美客，把知名公募都“擠了出去”。

尤其是，“牛撒”劉兆年是股東，作為一個(gè)活躍的投資者，也在三季度新進(jìn)入了愛(ài)美客。

至三季度末，愛(ài)美客的十大流通股名單中，除了焦巍的銀華富?；鹈銖?qiáng)守住第十名外，其余知名基金全線“隱身”。

這估計(jì)也出乎了不少投資者的意料。

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