電價(jià)市場(chǎng)化改革加速，儲(chǔ)能迎來(lái)歷史拐點(diǎn)

核心觀(guān)點(diǎn)

?電價(jià)市場(chǎng)化改革加速推進(jìn)。2021年10月12日國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革的通知》，按照電力體制改革“管住中間、放開(kāi)兩頭”總體要求，明確從10月15日起有序放開(kāi)全部燃煤發(fā)電電量上網(wǎng)電價(jià)，擴(kuò)大市場(chǎng)交易電價(jià)上下浮動(dòng)范圍，取消工商業(yè)目錄電價(jià)，進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在保障電網(wǎng)安全中的重要作用。

?發(fā)電側(cè)：從“市場(chǎng)煤-計(jì)劃電”向“市場(chǎng)煤-市場(chǎng)電”變革。2021年以來(lái)用電需求高增加劇煤炭供應(yīng)緊張局面，煤炭?jī)r(jià)格自年初上漲超135%，而電價(jià)受政府調(diào)控漲幅受限，煤電供需矛盾持續(xù)深化直接導(dǎo)致本輪限電危機(jī)。而此次《通知》明確有序放開(kāi)全部燃煤發(fā)電量通過(guò)電力市場(chǎng)進(jìn)行市場(chǎng)化交易，在“基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)”的范圍內(nèi)形成上網(wǎng)電價(jià)。同時(shí)擴(kuò)大燃煤發(fā)電市場(chǎng)交易價(jià)格浮動(dòng)的范圍，由現(xiàn)行的上浮不超過(guò)10%、下浮不超15%，擴(kuò)大為上下浮動(dòng)原則上均不超過(guò)20%，高耗能企業(yè)市場(chǎng)交易電價(jià)不受上浮20%限制，電力現(xiàn)貨價(jià)格不受上述幅度限制。根據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，2021年1-8月全國(guó)市場(chǎng)化交易電量2.4萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)23.3%，占全社會(huì)用電量43.8%，煤電市場(chǎng)化交易與漲跌幅擴(kuò)大有望進(jìn)加速推進(jìn)市場(chǎng)形成的價(jià)格機(jī)制。

?用電側(cè)：取消工商業(yè)目錄銷(xiāo)售電價(jià)，全面推動(dòng)工商業(yè)用電市場(chǎng)化。《通知》明確有序推動(dòng)尚未進(jìn)入市場(chǎng)的工商業(yè)用戶(hù)全部進(jìn)入電力市場(chǎng)，取消工商業(yè)目錄銷(xiāo)售電價(jià)，保持居民、農(nóng)業(yè)、公益性事業(yè)用電價(jià)格穩(wěn)定。同時(shí)將有序放開(kāi)各類(lèi)電源發(fā)電計(jì)劃，全面推進(jìn)電力市場(chǎng)建設(shè)，加強(qiáng)與分時(shí)電價(jià)政策的銜接，推動(dòng)工商業(yè)用戶(hù)全面用電市場(chǎng)化。

?構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的制度建設(shè)日趨完善，工商業(yè)配儲(chǔ)潛力打開(kāi)。本次燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革，真正建立起“能跌能漲”的市場(chǎng)化電價(jià)機(jī)制，有利于更好發(fā)揮市場(chǎng)在電力資源配置中的作用，進(jìn)一步保障電力安全穩(wěn)定供應(yīng)、支撐新型電力系統(tǒng)建設(shè)、服務(wù)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型。工商業(yè)用戶(hù)全面執(zhí)行市場(chǎng)化分時(shí)電價(jià)、擴(kuò)大峰谷價(jià)差將進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)儲(chǔ)能發(fā)展，儲(chǔ)能的“投資品”屬性愈發(fā)凸顯，工商業(yè)配儲(chǔ)空間全面打開(kāi)。

儲(chǔ)能發(fā)展頂層設(shè)計(jì)正式出臺(tái)，行業(yè)拐點(diǎn)趨勢(shì)已現(xiàn)。2021年7月15日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局正式發(fā)布《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確到2025年實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能（除抽水蓄能）從商業(yè)化初期向規(guī)?；l(fā)展轉(zhuǎn)變，新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)30GW以上，較2020年累計(jì)3.3GW提升近十倍。政策明確提出“十四五”期間統(tǒng)籌開(kāi)展儲(chǔ)能專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃，積極推進(jìn)電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能多元發(fā)展，到2030年將新型儲(chǔ)能打造為實(shí)現(xiàn)能源領(lǐng)域碳達(dá)峰碳中和的關(guān)鍵支撐之一?！兑庖?jiàn)》針對(duì)儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展存在的問(wèn)題進(jìn)行改進(jìn)，明確完善新型儲(chǔ)能獨(dú)立市場(chǎng)主體地位，健全新型儲(chǔ)能價(jià)格機(jī)制和“新能源+儲(chǔ)能”項(xiàng)目激勵(lì)機(jī)制，正式版《意見(jiàn)》出臺(tái)進(jìn)一步明晰儲(chǔ)能發(fā)展方向，行業(yè)正式步入快速發(fā)展期。根據(jù)我們7月26日發(fā)布的《儲(chǔ)能行業(yè)報(bào)告系列一：醞釀儲(chǔ)能市場(chǎng)大變局與新機(jī)遇》測(cè)算到2025年全球儲(chǔ)能系統(tǒng)需求可超300GWh，而根據(jù)EVTank統(tǒng)計(jì)2020年全球儲(chǔ)能鋰電池出貨量28.5GWh，增長(zhǎng)潛力較大。

1、發(fā)電側(cè)儲(chǔ)能：

新能源裝機(jī)量方面，發(fā)電側(cè)儲(chǔ)能主要需求在于集中式新能源場(chǎng)站配儲(chǔ)，2020年全球新增光伏中集中式光伏占2/3左右，隨著雙碳目標(biāo)的提出和光伏平價(jià)節(jié)點(diǎn)的到來(lái)，預(yù)計(jì)未來(lái)五年全球光伏新增規(guī)模增速超20%，風(fēng)電新增規(guī)模增速超15%。

滲透率方面，2020年各省相繼出臺(tái)新能源場(chǎng)站配置10%-20%功率，2小時(shí)備電時(shí)長(zhǎng)的儲(chǔ)能設(shè)施，據(jù)我們測(cè)算2020年全球新增項(xiàng)目配備儲(chǔ)能滲透率達(dá)17.6%，預(yù)計(jì)2021-2023年新增項(xiàng)目滲透率年提升7%，2023年儲(chǔ)能平價(jià)后存量項(xiàng)目配儲(chǔ)存在經(jīng)濟(jì)性，新增項(xiàng)目滲透率年提升10%，存量項(xiàng)目配儲(chǔ)需求年提升1%。

功率配比方面，各省儲(chǔ)能要求配置比例在10%-20%之間，假設(shè)未來(lái)五年平均配儲(chǔ)比例年提升2%，2025年可穩(wěn)定達(dá)到20%。備電時(shí)長(zhǎng)方面，新能源場(chǎng)站配儲(chǔ)以2小時(shí)為主。

2、電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能：

滲透率方面，電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能主要需求在于提供電力輔助服務(wù)，假設(shè)火儲(chǔ)聯(lián)合提供電力輔助服務(wù)的最優(yōu)功率配比為火電機(jī)組的3%，據(jù)我們測(cè)算2020年電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能滲透率在1.8%，得益于2020年儲(chǔ)能參與輔助服務(wù)補(bǔ)償機(jī)制的加速出臺(tái)以及項(xiàng)目的可盈利性，預(yù)計(jì)未來(lái)五年電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能滲透率可實(shí)現(xiàn)快速提升。

備電時(shí)長(zhǎng)方面，儲(chǔ)能參與調(diào)頻更多考慮短時(shí)調(diào)節(jié)容量，以0.5小時(shí)為主；儲(chǔ)能參與調(diào)峰以4小時(shí)為主，平均取2小時(shí)備電時(shí)長(zhǎng)。

3、用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能：

主要考慮工商業(yè)儲(chǔ)能、家庭儲(chǔ)能和5G基站及數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能。假設(shè)分布式光伏中，工商業(yè)光伏和戶(hù)用光伏配置比例為4：1，工商業(yè)配置儲(chǔ)能滲透率隨峰谷價(jià)差擴(kuò)大和儲(chǔ)能系統(tǒng)成本下降逐年升高，備電時(shí)長(zhǎng)以4小時(shí)為主?？紤]到中國(guó)居民電價(jià)偏低，民眾對(duì)儲(chǔ)能接受度較低，預(yù)計(jì)家庭儲(chǔ)能增量主要來(lái)自于歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，同樣以4小時(shí)備電時(shí)長(zhǎng)為主。

5G基站與數(shù)據(jù)中心的高耗能屬性迫使運(yùn)營(yíng)商通過(guò)配備儲(chǔ)能進(jìn)行綜合能源管理來(lái)降低整體用電成本，同時(shí)鋰電池替代UPS鉛酸電池需求明顯，疊加政策端探索數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能參與電網(wǎng)互動(dòng)來(lái)提高資源使用效率，預(yù)計(jì)配儲(chǔ)滲透率將實(shí)現(xiàn)快速提升，儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)同樣以4小時(shí)為主。

本文作者：陳子坤、紀(jì)成煒，來(lái)源：廣發(fā)證券，原文標(biāo)題：《電價(jià)市場(chǎng)化改革加速，儲(chǔ)能迎來(lái)歷史拐點(diǎn)》

　　 原標(biāo)題：電價(jià)市場(chǎng)化改革加速，儲(chǔ)能迎來(lái)歷史拐點(diǎn)