并購(gòu)基金的特點(diǎn)都有哪些？ 并購(gòu)基金究竟是什么?

并購(gòu)基金的特點(diǎn)都有哪些?

1、在資金募集的時(shí)候，并購(gòu)基金主要由少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人以私人方式募集，其銷售和贖回由基金經(jīng)理通過與投資者私下協(xié)商進(jìn)行。此外，投資方式也是定向增發(fā)的形式，很少涉及公開市場(chǎng)的操作，一般也不需要披露交易細(xì)節(jié)。

2、并購(gòu)基金一般投資于私人公司，即未上市公司，很少投資于公開發(fā)行的公司，不會(huì)涉及要約收購(gòu)的義務(wù)。同時(shí)采用股權(quán)投資，很少涉及債權(quán)投資。因此，股權(quán)的民間投資機(jī)構(gòu)在被投資企業(yè)的決策管理中享有一定的投票權(quán)，這主要體現(xiàn)在投資工具上。

3、并購(gòu)基金傾向于組建具有一定規(guī)模和穩(wěn)定現(xiàn)金流的企業(yè)，與風(fēng)險(xiǎn)投資基金明顯不同，其投資期限更長(zhǎng)，一般可達(dá)3至5年或更長(zhǎng)，屬于中長(zhǎng)期投資。所以流動(dòng)性差，流動(dòng)性差。沒有現(xiàn)成的市場(chǎng)可以讓股權(quán)未上市公司的轉(zhuǎn)讓方和購(gòu)買方直接聯(lián)系到成交易。

4、多采用有限合伙制。這種企業(yè)組織形式具有良好的投資管理效率，避免了雙重征稅的弊端。同時(shí)，投資退出渠道多樣化，并購(gòu)基金投資可以通過IPO、交易出售、并購(gòu)、目標(biāo)公司管理層回購(gòu)等方式進(jìn)行。

并購(gòu)基金究竟是什么?

并購(gòu)基金，是專注于對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的基金，其投資手法是，通過收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)，獲得對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，然后對(duì)其進(jìn)行一定的重組改造，持有一定時(shí)期后再出售。

并購(gòu)基金與其他類型投資的不同表現(xiàn)在，風(fēng)險(xiǎn)投資主要投資于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，并購(gòu)基金選擇的對(duì)象是成熟企業(yè);其他私募股權(quán)投資對(duì)企業(yè)控制權(quán)無興趣，而并購(gòu)基金意在獲得目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)。并購(gòu)基金經(jīng)常出現(xiàn)在MBO和MBI中。

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