基金的凈值估算是什么參考價值？炒股入門知識系列什么是股票的一級市場？

發(fā)布時間：2023-05-31 14:15:49

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來源:科技熱線

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基金單位凈值的估值是指對基金的資產凈值按照一定的價格進行估算。它是計算單位基金資產凈值的關鍵，基金往往分散投資于證券市場的各種投資工具，如股票、債券等，由于這些資產的市場價格是不斷變動的，因此，只有每日對單位基金資產凈值重新計算，才能及時反映基金的投資價值。基金資產的估值原則如下：

1、上市股票和債券按照計算日的收市價計算，該日無交易的，按照一個交易日的收市價計算。

2、未上市的股票以其成本價計算。

3、未上市國債及未到期定期存款，以本金加計至估值日的應計利息額計算。

4、如遇特殊情況而無法或不宜以上述規(guī)定確定資產價值時，基金管理人依照國家有關規(guī)定辦理。

估值的目的

無論哪一種基金，在初次發(fā)行時基金總額分成若干個等額的整數份，每一份即為一“基金單位”。在基金的運作過程中，基金單位價格會隨著基金資產值和預期年化收益的變化而變化。為了比較準確地對基金進行計價和報價，使基金價格能較準確地反映基金的真實價值，就必須對某個時點上每基金單位實際代表的價值予以估算，并將估值結果以資產凈值公布。

估值的確定

綜觀世界各國的各種基金，因其管理制度的不同而對基金資產凈值的估值日的具體規(guī)定也不盡相同。不過通常都規(guī)定，基金管理人必須在每一個營業(yè)日或每周一次或至少每月一次計算并公布基金的資產凈值。

估值暫停

基金管理人雖然必須按規(guī)定對基金凈資產進行估值，但遇到下列特殊情況，有權暫停估值：基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節(jié)假日或因故暫停營業(yè)時;出現(xiàn)巨額贖回的情形;其他無法抗拒的原因致使管理人無法準確評估基金的資產凈值。

對于新股民來說，了解一下證券市場專業(yè)名詞很有必要，比如說什么是股票的一級市場。股票一級市場是金融行業(yè)人士對股票發(fā)行承銷過程的一種約定俗成“稱呼”。本文時財君為您帶來炒股入門知識系列：什么是股票的一級市場。

(1)定義：什么是股票的一級市場

一級市場也稱為發(fā)行市場，它是指公司直接或通過中介機構向投資者出售新發(fā)行的股票的市場。所謂新發(fā)行的股票包括初次發(fā)行和增發(fā)的股票，前者是公司第一次向投資者出售的原始股，后者是在原始股的基礎上增加新的份額。

(2)股票的一級市場的特點

股票的一級市場的特點，一是無固定場所，可以在投資銀行、信托投資公司和證券公司等處發(fā)生，也可以在市場上公開出售新股票;二是沒有統(tǒng)一的發(fā)生時間，由股票發(fā)行者根據自己的需要和市場行情走向自行決定何時發(fā)行。

(3)股票的一級市場的風險

股市的一級市場風險，主要是指投資者在一級市場上認購了新發(fā)行的股票從而帶來的風險。一級市場風險本應受到投資者的充分重視并謹慎面對，然而長久以來被忽視并造成負面后果。市場上對此也存在著不同的認識。我們一貫認為，理性看待一級市場風險是廣大投資者參與其中必須具備的基本常識。