人身險公司將分五大類監(jiān)管，低評級公司萬能險銷售、分支機構(gòu)設(shè)立等處處受限

記者 | 呂文琦

近日，界面新聞從業(yè)內(nèi)獲悉，銀保監(jiān)會向業(yè)內(nèi)下發(fā)《人身保險公司分類監(jiān)管辦法(征求意見稿)》（下稱《征求意見稿》），將人身保險公司分為五個類別。

此前，銀保監(jiān)會在2023年工作會議上提出，將統(tǒng)籌推進保險公司回歸本源和風(fēng)險處置，堅決整治惡性競爭亂象，研究出臺保險公司監(jiān)管評級和分類監(jiān)管制度。《征求意見稿》被視作分類監(jiān)管制度中的一步。

【資料圖】

業(yè)內(nèi)認為《征求意見稿》將降低人身險公司內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險，但嚴格的經(jīng)營限制也引發(fā)了對中小險企處境的擔憂。

IV和V類公司多維度受限

根據(jù)《征求意見稿》，監(jiān)管機構(gòu)將人身險公司分成Ⅰ類、Ⅱ類、Ⅲ類、Ⅳ類和Ⅴ類。對不同等級的機構(gòu)，銀保監(jiān)會將對其業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營區(qū)域和資金運用方式采取不同的監(jiān)管政策和措施。

在業(yè)務(wù)范圍上，Ⅰ類公司可開展基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)和擴展類業(yè)務(wù)；在經(jīng)營范圍內(nèi)，支持開展專屬養(yǎng)老產(chǎn)品、費率可調(diào)型長期醫(yī)療保險產(chǎn)品開發(fā)等對公司經(jīng)營管理能力和風(fēng)險管控能力要求較高的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

對于Ⅱ類和Ⅲ類公司，將控制其萬能型保險和擴展類業(yè)務(wù)保費的增長；同時按照“一司一策”原則，在經(jīng)營范圍內(nèi)，可以開展或者需要審慎開展專屬養(yǎng)老產(chǎn)品、費率可調(diào)型長期醫(yī)療保險產(chǎn)品開發(fā)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

Ⅳ類和Ⅴ類公司需要嚴格壓降或是審慎暫停萬能型保險和擴展類業(yè)務(wù)保費規(guī)模和業(yè)務(wù)；同時不得開展專屬養(yǎng)老產(chǎn)品、費率可調(diào)型長期醫(yī)療保險產(chǎn)品開發(fā)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

分級結(jié)果還將影響險企的經(jīng)營區(qū)域，Ⅰ類和Ⅱ類公司，可在全國范圍內(nèi)增設(shè)各級分支機構(gòu)；Ⅲ類公司僅可在駐地所在的省級地區(qū)及經(jīng)濟毗鄰省級地區(qū)增設(shè)；Ⅳ類和Ⅴ類公司原則上不得增設(shè)各級分支機構(gòu)。

在資金運用方面，Ⅰ類、Ⅱ類和Ⅲ類公司可依法合規(guī)開展全部資金運用業(yè)務(wù)，其中監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)實際情況可支持Ⅰ類公司試點開展創(chuàng)新投資業(yè)務(wù)。

Ⅳ類公司和Ⅴ類公司僅可開展部分資金運用業(yè)務(wù)。對于Ⅳ類公司，監(jiān)管機構(gòu)對其加強資金運用非現(xiàn)場監(jiān)測頻度和現(xiàn)場檢查力度，根據(jù)風(fēng)險情況，限制未上市企業(yè)股權(quán)、不動產(chǎn)及集合資金信托計劃等非標準化資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)，支持其委托監(jiān)管評級為A類和B類的保險資管機構(gòu)開展投資。

對于Ⅴ類公司，監(jiān)管機構(gòu)對該類公司加強資金運用非現(xiàn)場監(jiān)測頻度、現(xiàn)場檢查力度并采取貼身監(jiān)管措施，根據(jù)風(fēng)險情況，審慎決定限制或暫停未上市企業(yè)股權(quán)、不動產(chǎn)及金融產(chǎn)品等全部或部分非標投資業(yè)務(wù)，支持其委托監(jiān)管評級為A類的保險資管機構(gòu)開展投資。存量投資資產(chǎn)不符合要求的，不得新增不符合規(guī)定的資金運用業(yè)務(wù)，并在監(jiān)管機構(gòu)指導(dǎo)下制定具體整改計劃，在合理期限內(nèi)及時處置不符合投資范圍的存量資產(chǎn)。

根據(jù)《征求意見稿》，人身保險公司分類結(jié)果將每兩年調(diào)整一次，監(jiān)管機構(gòu)原則上在監(jiān)管評級確定后30日內(nèi)完成分類。

五級分類影響幾何？

上海蘭迪律師事務(wù)所高級合伙人陳禹彥向界面新聞指出，從銷售端而言，在分級之后，評級越高在消費者心目中的形象越好，對于展業(yè)越有利。相反，評級為Ⅳ類和Ⅴ類的公司，保單將越來越難賣。從公司內(nèi)部管理看，被分為Ⅳ類和Ⅴ類的公司將面臨較高監(jiān)管壓力。另外，分級機制的引入將為險企高管帶來凈利潤、保費規(guī)模、業(yè)績之外的新考核維度。

《征求意見稿》也引發(fā)業(yè)內(nèi)對中小險企處境的擔憂。有業(yè)內(nèi)人士表示，人身險企分級監(jiān)管機制涉及百余個指標，比保險公司內(nèi)部管理更為系統(tǒng)，好處是風(fēng)險會降低，但中小公司在這樣的環(huán)境下更難生存和發(fā)展。經(jīng)營困難可能會引起中小險企股東退出，但在此情況下無疑退出困難，需要低價或者虧本。

北美準精算師牟劍群（Alex）認為，如果要實行分級監(jiān)管，相當于宣判一些中小保險公司的“死刑”，因為五類分級最終會導(dǎo)致一些保險公司根本無法正常經(jīng)營。“比如設(shè)立分支公司，Ⅳ類和Ⅴ類公司原則上不得增設(shè)各級分支機構(gòu)，再疊加互聯(lián)網(wǎng)保險規(guī)定，這意味著該類人身險公司在當?shù)責(zé)o法開展長期險業(yè)務(wù)，無法展業(yè)意味著沒有客戶，保費收入來源被嚴格限制。”

牟劍群預(yù)計，分級機制將是未來監(jiān)管的趨勢，“這樣可以避免大規(guī)模嚴格的監(jiān)管影響到合規(guī)險企的正常經(jīng)營。同時，在保險公司發(fā)展的歷史中，部分險企通過激進經(jīng)營攬獲大量保費，股東通過關(guān)聯(lián)交易挪用保險資金，最后風(fēng)險由監(jiān)管部門兜底，這一現(xiàn)象通過嚴格的分級機制將成為過去式?！?/p>

標簽： 保險公司 負面清單 人身險公司

　　 原標題：人身險公司將分五大類監(jiān)管，低評級公司萬能險銷售、分支機構(gòu)設(shè)立等處處受限