債券回購價格怎樣計算?債券久期是什么?

發(fā)布時間：2023-05-12 16:22:53

編輯:

來源:南財網(wǎng)

字體：大中小

債券回購價格怎樣計算?

債券回購價格的計算公式為：100元+(回購交易的成交年利率/365)*資金實際占用天數(shù)/100元。其中利息天數(shù)則為資金實際占用天數(shù)，是回購交易成交日對應(yīng)的交收日(含)至回購交易購回日對應(yīng)的交收日(不含)的自然日天數(shù)。365是全年計息天數(shù)。

債券久期是什么?

久期也稱持續(xù)期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未來時間發(fā)生的現(xiàn)金流，按照收益率折現(xiàn)成現(xiàn)值，再用每筆現(xiàn)值乘以現(xiàn)在距離該筆現(xiàn)金流發(fā)生時間點的時間年限，然后進行求和，以這個總和除以債券價格得到的數(shù)值就是久期。概括來說就是債券各期現(xiàn)金流支付所需時間的加權(quán)平均值。