不會(huì)這一招 你的理財(cái)知識(shí)全都白學(xué)了

一提到理財(cái)，大部分人首先想到的就是賺錢(qián)。但在另一方面，善于合理借助銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)以及各種金融工具合理“借錢(qián)”，也是一種高段位理財(cái)技能，更是富人們最樂(lè)此不疲的“生財(cái)之道”。

借錢(qián)不可怕

在日常生活中，小到個(gè)人、家庭，大到企業(yè)、國(guó)家，其實(shí)或多或少都要用到“合理負(fù)債”這個(gè)金融概念。

了解經(jīng)濟(jì)學(xué)或企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的人都知道，如果一家公司沒(méi)有任何負(fù)債，那么，它的財(cái)務(wù)狀況可能并不完美，因?yàn)楹翢o(wú)負(fù)債就等同于企業(yè)可動(dòng)用的只有自有資金，其發(fā)展的局限以及周轉(zhuǎn)壓力不言而喻。

反之，如果一家公司能順利獲得銀行貸款，甚至上市的融資資格，在償還能力允許的范圍內(nèi)盡可能多地負(fù)債，同時(shí)將負(fù)債轉(zhuǎn)換成增加收益的資本，就能借助被放大的資本推動(dòng)公司更快更好地發(fā)展。

可以說(shuō)，只有擁有合理資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債比例及相應(yīng)償債能力的公司，才是財(cái)務(wù)健康的優(yōu)秀企業(yè)。

同樣，如果將“合理負(fù)債”的概念推及到個(gè)人的消費(fèi)生活中，類(lèi)似房貸、車(chē)貸、信用卡透支、融資融券、保單質(zhì)押這樣的負(fù)債，都屬于合理的良性負(fù)債。即使需要付出一定的成本，但關(guān)鍵時(shí)刻的一筆融資對(duì)于提升整個(gè)人生的價(jià)值可能更大。

以最為常見(jiàn)的信用卡消費(fèi)為例，只要善用免息期，持卡人無(wú)需成本即可輕松提前消費(fèi)，很適合人們?cè)谑种匈Y金投入理財(cái)產(chǎn)品時(shí)愉快應(yīng)對(duì)日常開(kāi)支。

而對(duì)于有買(mǎi)房剛需或改善需求的人群來(lái)說(shuō)，居高不下的房?jī)r(jià)常常會(huì)對(duì)購(gòu)房及后續(xù)裝修帶來(lái)承重的壓力，但通過(guò)住房貸款及消費(fèi)貸款的助力，就能獲得更多樣的選擇……雖說(shuō)“寅支卯糧”確實(shí)是一種對(duì)未來(lái)的透支，但只要是在合理的范圍內(nèi)適度地使用，無(wú)疑能讓我們提前享受生活的美好，獲得更有質(zhì)量的人生。

另一方面，適度而合理的負(fù)債，甚至還能在一定程度上轉(zhuǎn)化成激勵(lì)我們積極工作、提升自我的“正能量”。

借錢(qián)再生錢(qián)

借錢(qián)并不可怕，借對(duì)錢(qián)還能“再生錢(qián)”。要說(shuō)“借雞生蛋”這個(gè)成語(yǔ)，想必大家都不陌生，意思就是借他人之力組織資源，把生產(chǎn)要素重新組合，從而創(chuàng)造出新的生產(chǎn)函數(shù)，以達(dá)到發(fā)展的目標(biāo)，即充分利用它人的資源，使之為己所用，并創(chuàng)造價(jià)值。

那么，怎么才能讓別人的“母雞”為自己生蛋呢？“借錢(qián)生財(cái)”就是一種人人可用的途徑。因?yàn)閺耐顿Y理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)說(shuō)，如果未來(lái)的資產(chǎn)回報(bào)率高于當(dāng)下融資的綜合成本，那么“借錢(qián)”就是非常“合算”的買(mǎi)賣(mài)，就是“借雞生蛋”的好渠道。

正如投資大師巴菲特所言，人的能力和精力是有限的。因此，個(gè)人需要憑借外部力量擴(kuò)展財(cái)富，要學(xué)會(huì)讓錢(qián)來(lái)為自己服務(wù)。許多巨額財(cái)富最初都是靠貸款撬動(dòng)的。

有人說(shuō)，物理學(xué)家發(fā)現(xiàn)了杠桿，由此可以“省力”，也可以“省距離”；而合理利用金融杠桿借錢(qián)的人，獲取財(cái)富的征途也會(huì)更短更省力。因?yàn)樵谶@樣的“杠桿效應(yīng)”下，你的成功就不再局限于你有限的資本。比如，當(dāng)牛市來(lái)臨時(shí)，可以適當(dāng)向證券公司、優(yōu)先受益級(jí)、中間商等借錢(qián)來(lái)投資；當(dāng)商機(jī)來(lái)敲門(mén)時(shí)，借力政府基金、天使投資、眾籌等創(chuàng)業(yè)融資手段，也能充分激發(fā)投資的杠桿效應(yīng)，大幅提升資金的基數(shù)與回報(bào)率。

負(fù)債需合理

誠(chéng)然，隨著金融創(chuàng)新的不斷推進(jìn)，可供我們借錢(qián)消費(fèi)、借錢(qián)生財(cái)?shù)那雷兊迷絹?lái)越多。但需要牢記的是，在硬幣的另一面，借錢(qián)也可能同步放大風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)合理的負(fù)債也要特別注意以下四條“守則”：

一、 多借低利率的貸款，少碰高利率貸款。

無(wú)論投資還是借款，“貨比三家”都是不變的定律。要知道，借款通常是有成本的，舉債的時(shí)候一定要有這樣一個(gè)觀念。無(wú)論是房屋按揭貸款還是消費(fèi)類(lèi)、信用類(lèi)貸款，無(wú)論是典當(dāng)融資還是朋友之間的個(gè)人借款，借款者都應(yīng)結(jié)合自身的償還能力及借貸成本進(jìn)行比較，選擇成本最優(yōu)的工具。在比較成本時(shí)，除了比較最主要的利息支出外，擔(dān)保費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、律師費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等附加費(fèi)用也應(yīng)加入到對(duì)比范圍。另一方面，各渠道的業(yè)務(wù)效率、服務(wù)品質(zhì)等“軟性價(jià)值”也有一定的比對(duì)價(jià)值。記住最合理的借錢(qián)原則是，利率高的貸款（如校園貸等P2P產(chǎn)品）盡量不借，要借也盡量只借短期；利率低的貸款盡可能多地利用。

二、控制杠桿比例，保證還款的現(xiàn)金流充足。

無(wú)論是為了消費(fèi)還是為了投資，借錢(qián)都要控制比例。如果過(guò)度“超前消費(fèi)”或過(guò)度使用杠桿，不僅無(wú)法獲得合理負(fù)債產(chǎn)生的正向效用，還可能因償還能力不足而導(dǎo)致資金斷裂或高額罰息，直接影響今后的生活。

至于究竟借多少為宜？在西方，銀行審查借款資格的依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)是：每月還款一般不高于借款人或借款人家庭總收入的三分之一。不論是貸款買(mǎi)房還是買(mǎi)車(chē)，都必須滿足每月收入扣除支出仍有結(jié)余的條件，而貸款年限、貸款成數(shù)以及結(jié)余多少等，則需要根據(jù)家庭的實(shí)際情況而定。國(guó)內(nèi)也有理財(cái)專(zhuān)家建議，償還能力評(píng)估可根據(jù)家庭的資產(chǎn)負(fù)債比率（即家庭債務(wù)與家庭資產(chǎn)之比）及每月還貸比（即每月還貸額與家庭月收入之比）進(jìn)行判定，若兩個(gè)指標(biāo)均在50%以下是較為安全的，如果保守一些，則可將上述兩個(gè)指標(biāo)控制在30%左右，同時(shí)預(yù)留一部分高流動(dòng)性資產(chǎn)。

三、 留足風(fēng)險(xiǎn)備用金，防范最壞情況出現(xiàn)。

使用金融杠桿可以放大投資的結(jié)果，無(wú)論最終的結(jié)果是收益還是損失，都會(huì)以一個(gè)固定的比例增加。面對(duì)波動(dòng)的市場(chǎng)以及有時(shí)無(wú)法預(yù)知的“黑天鵝”，保持平穩(wěn)的心態(tài)很重要。而保持平穩(wěn)心態(tài)最基本的一點(diǎn)，就是要留有足夠的風(fēng)險(xiǎn)備用金，以確保即使投資失敗，也不會(huì)直接影響到家庭和個(gè)人的基本正常生活。

在確定風(fēng)險(xiǎn)備用金的具體數(shù)額時(shí)，可對(duì)個(gè)人及家庭成員的消費(fèi)及債務(wù)情況進(jìn)行回顧，了解每月會(huì)產(chǎn)生多少消費(fèi)額支出，需要多少資金來(lái)保證房貸、信用卡等貸款的及時(shí)清還。

對(duì)于一般家庭來(lái)說(shuō)，可適當(dāng)留足3～6個(gè)月的總支出作為備用金。而職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大的家庭則建議至少留足能支付1年總支出的備用金。備用金可采用現(xiàn)金或活期存款、貨幣基金等高流動(dòng)性形式留存。

四、 及時(shí)止損。

相比為日常消費(fèi)生活所需借款，如是為創(chuàng)業(yè)或投資進(jìn)行的借款，則借款人需要在評(píng)估自身的償還能力的同時(shí)，理性預(yù)判相關(guān)的投資風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)。明確一旦出現(xiàn)變數(shù)自身是否可以掌控，是否有足夠能力在承擔(dān)投資損失的同時(shí)繼續(xù)還款，如若超出自身所能承受的范圍，及時(shí)止損也是必要的。就如同股市下跌到一定的幅度后，就要果斷“割肉”賣(mài)出股票，以避免形成更大的虧損，為自己保留住東山再起的機(jī)會(huì)。

買(mǎi)房篇：優(yōu)選組合 用足優(yōu)惠

作者: 甄愛(ài)軍

摘要:對(duì)于購(gòu)房這種大宗消費(fèi)來(lái)說(shuō)，不僅要借錢(qián)，而且要會(huì)借錢(qián)，這樣才能實(shí)現(xiàn)輕松置業(yè)的目的。綜合比較下來(lái)，購(gòu)房者應(yīng)該充分利用住房公積金貸款，降低大筆利息開(kāi)支。

優(yōu)先選擇組合貸

小李在上海打拼了5年并成家，買(mǎi)房成為他當(dāng)務(wù)之急。他和妻子一起在嘉定新城看中了一套價(jià)值400萬(wàn)元人民幣的商品房，因?yàn)樗麄兪鞘状钨I(mǎi)房，因此首付為總金額的35%，即140萬(wàn)元人民幣，剩下的260萬(wàn)元人民幣需要貸款，而上海市目前規(guī)定的最高額度為120萬(wàn)元人民幣，那么剩下的140萬(wàn)元就需要通過(guò)商業(yè)銀行貸款來(lái)申請(qǐng)解決了。這種同時(shí)申請(qǐng)住房公積金貸款和商業(yè)銀行貸款的方式被稱(chēng)為“組合貸”。

組合貸款一般適用于既符合商業(yè)貸款條件也符合住房公積金要求的購(gòu)房者。當(dāng)他們的住房公積金貸款額度不足時(shí)，就可以選擇組合貸款，這樣既可獲得較低的貸款利率，還可以享受當(dāng)?shù)氐慕M合貸款優(yōu)惠政策。

采用“組合貸”方式，能夠節(jié)約不少購(gòu)房成本。以上述情況為例，我們對(duì)純商業(yè)貸款和“組合貸”作分別計(jì)算并進(jìn)行比較，來(lái)考察兩種不同情況下購(gòu)房成本上的差別到底有多大。下面我們先分別計(jì)算兩種情況下利息成本和月供開(kāi)支：

第一種情況是純商業(yè)貸款。如果全部申請(qǐng)商業(yè)貸款，根據(jù)目前上海的信貸政策，最高可貸65%，他需要申請(qǐng)到260萬(wàn)元的商業(yè)貸款。據(jù)了解，目前首套房貸款利率可以享受到9折優(yōu)惠，貸款5年以上的貸款基準(zhǔn)利率為4.9%，對(duì)應(yīng)實(shí)際房貸利率為4.41%。假定小李貸款年限為30年，還款方式為等額本息還款法，那么他需要承擔(dān)的總利息成本約209.27萬(wàn)元，每月需要償還的房貸為13035.14元。

第二種情況為“組合貸”。按照上海公積金貸款最新規(guī)定，一個(gè)家庭最高可貸120萬(wàn)元，假定小李和妻子都滿足足額申請(qǐng)公積金的條件，可以申請(qǐng)到120萬(wàn)元，余下的140萬(wàn)元?jiǎng)t申請(qǐng)商業(yè)貸款。據(jù)了解，目前住房公積金利率為3.25%，在貸款期限為30年、還款方式為等額本息還款法同等條件下，李先生需要承擔(dān)的總利息成本為180.69萬(wàn)元，月供為12241.40元。

通過(guò)上述計(jì)算結(jié)果對(duì)比不難發(fā)現(xiàn)，純商業(yè)貸款與“組合貸”之間利息成本有著明顯的區(qū)別，前者要比后者高出28.58萬(wàn)元，相當(dāng)于多出購(gòu)買(mǎi)一輛中檔轎車(chē)的錢(qián)。而從每月月供情況來(lái)看，前者也要高出793.75元。由此可以看出，純商業(yè)貸款成本明顯要高于“組合貸”。

享受優(yōu)惠有門(mén)檻

雖然“組合貸”能夠享受到不少實(shí)惠，但購(gòu)房者如果不能完全滿足條件，有可能無(wú)法足額申請(qǐng)到公積金貸款。

記者從滬上部分中介公司了解到，能夠貸足120萬(wàn)元公積金的購(gòu)房家庭其實(shí)并不多。據(jù)了解，所謂貸足120萬(wàn)元，其實(shí)是指夫妻雙方都能足額申請(qǐng)到50萬(wàn)公積金以及10萬(wàn)元的補(bǔ)充公積金。

但實(shí)際上，在現(xiàn)實(shí)中，有很多家庭都無(wú)法貸足。我愛(ài)我家房產(chǎn)品牌中介公司上海區(qū)域副總經(jīng)理俞靜表示，住房公積金貸不足的一個(gè)主要原因是不少購(gòu)房者所在單位并不繳納補(bǔ)充公積金。此外，政策要求個(gè)人公積金要貸足50萬(wàn)元需滿足賬戶余額大于12500元和月繳額大于780元兩個(gè)基本條件。一些購(gòu)房者因公積金月繳額不足規(guī)定中的780元，而不能貸足。

近期，信貸政策收緊，使得部分已申請(qǐng)過(guò)公積金貸款的人貸款額度縮水。根據(jù)最新政策，如果名下已經(jīng)有一套房，再次買(mǎi)房申請(qǐng)組合貸款的話，商貸部分貸款首付要按照70%的比例支付，壓力明顯會(huì)增大。二套房公積金部分貸款最高額度只有80萬(wàn)元，比首套房的120萬(wàn)元少了足足40萬(wàn)元。有部分人甚至失去了申請(qǐng)住房公積金的資格，如已有兩次公積金貸款記錄以及購(gòu)買(mǎi)第二套非改善型住房的人，都會(huì)被拒絕。

除此之外，如果自身資信情況存在問(wèn)題，不管是商業(yè)貸款還是公積金貸款，都會(huì)受到影響。據(jù)了解，對(duì)于5年內(nèi)存在6次以上信用卡逾期還款情形，就會(huì)被視為資信不良，通常情況下會(huì)被銀行拒絕受理房貸申請(qǐng)。而包括商業(yè)貸款和公積金貸款，如果有不良信用記錄，也會(huì)被從嚴(yán)審批貸款。因此業(yè)內(nèi)人士提醒，個(gè)人可前往央行查詢點(diǎn)查詢信用報(bào)告，事先了解自身的信用情況，并據(jù)此采取針對(duì)性措施。

需要提醒的是，不同收入來(lái)源的群體，在申請(qǐng)房貸時(shí)，難易程度也有區(qū)別。收入水平較高且穩(wěn)定的工薪人士比較受銀行青睞，更容易申請(qǐng)到房貸，比如公務(wù)員、教師、醫(yī)生、律師等，都會(huì)被銀行視為優(yōu)質(zhì)客戶。而私營(yíng)企業(yè)主、個(gè)體工商戶等構(gòu)成的自雇人士，在申請(qǐng)房貸時(shí)審批會(huì)相對(duì)嚴(yán)格一些。

提醒：無(wú)需提前還貸

是否需要提前還貸？這需要根據(jù)個(gè)人自身具體情況來(lái)定。

由于目前房貸利率水平略低于銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率，能夠?qū)崿F(xiàn)安全套利，因此可不考慮提前還貸。就目前來(lái)看，大多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益水平已經(jīng)超過(guò)了4%，部分地方性商業(yè)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益甚至高達(dá)5%～6%之間，對(duì)比商業(yè)貸款利率為4.41%，公積金貸款利率為3.25%，兩者之間存在一定的利差。也就是說(shuō)，如果將手中的資金用于購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，除了抵消房貸利率之外，還能夠產(chǎn)生一定的收益。在這種情況下，完全不用提前還貸。

而如果購(gòu)房者具有其他投資渠道，同時(shí)收益水平可超過(guò)房貸利率水平，也不用提前還貸。比如有人股市投資水平較高，能夠長(zhǎng)期實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定獲利，那么就沒(méi)有必要提前還貸了，可準(zhǔn)備資金等待行情來(lái)臨之后入市操作，因?yàn)槟壳胺抠J利率較年化約8.6%融資融券利率來(lái)說(shuō)，確實(shí)要低很多。

另外，如果未來(lái)有其他借款需求，如車(chē)貸、消費(fèi)貸等，也應(yīng)該選擇不提前償還貸款，因?yàn)楣e金貸款和商業(yè)房貸是利率最低的借錢(qián)方式，應(yīng)該盡可能充分利用，能不提前還就不提前還。

當(dāng)然，對(duì)于部分并不具備很高投資技巧的普通老百姓來(lái)說(shuō)，在資金投向方式單一，甚至只有存銀行這種單一理財(cái)方式的情況下，如果手中有余錢(qián)，可考慮提前還貸以減輕月供負(fù)擔(dān)。據(jù)了解，對(duì)于公積金貸款來(lái)說(shuō)，滿6個(gè)月后一次性還清，商業(yè)貸款滿一年之后提前還款，都能免收違約金。

買(mǎi)車(chē)篇：仔細(xì)甄別 巧降成本

作者: 陳悅

摘要:汽車(chē)貸款有銀行貸款、汽車(chē)金融公司貸款和信用卡分期購(gòu)車(chē)3種渠道，消費(fèi)者要仔細(xì)甄別各類(lèi)車(chē)貸的優(yōu)惠“誘餌”，才能真正降低貸款購(gòu)車(chē)的成本。

小周是某公司的一名銷(xiāo)售人員，平日里自由的時(shí)間較多，3年前，由于感到自己的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)?cè)絹?lái)越難以提升，因而萌生了開(kāi)發(fā)副業(yè)的想法?？吹缴磉叢簧倥笥讯奸_(kāi)起了“滴滴”，很多人還賺取了不菲的收入，因此自己也躍躍欲試。小周當(dāng)時(shí)還未購(gòu)車(chē)，經(jīng)過(guò)多方比較后，他選擇了一款總價(jià)在15萬(wàn)元左右的經(jīng)濟(jì)型轎車(chē)。通過(guò)向銀行貸款，首付為20%，分24期還款，每月的月供為5000多元，他順利地拿到了車(chē)。當(dāng)時(shí)，由于平臺(tái)的補(bǔ)貼豐厚，成為滴滴司機(jī)后的收入比小周想象得更好，他表示：“一個(gè)月少說(shuō)也有7、8千元的收入，這還是比較輕松的狀態(tài)；如果賣(mài)力一點(diǎn)，賺個(gè)1萬(wàn)～2萬(wàn)元也不在話下。”貸款購(gòu)車(chē)并兼職當(dāng)?shù)蔚嗡緳C(jī)，完全覆蓋了小周的車(chē)貸月供，還為他帶來(lái)了不少的額外收入。如今，小周已“跳槽”換了一份收入更高的銷(xiāo)售工作，隨著平臺(tái)補(bǔ)貼的減少，他也不再繼續(xù)滴滴司機(jī)的副業(yè)，但車(chē)還能供自己出行使用，同時(shí)也積累了一筆不小的存款。

“車(chē)貸”也要貨比三家

在以上案例中，小周采取了一種聰明的做法，首付20%，僅3萬(wàn)元左右，就可以將車(chē)開(kāi)回家，保障了現(xiàn)金流，又將其作為一種可以生息的資產(chǎn)。每月通過(guò)發(fā)展副業(yè)、成為滴滴司機(jī)，不僅還了月供，還為自己積累了一筆存款，以平均每月“開(kāi)滴滴”收入8千元計(jì)算，3年的總收入就將近30萬(wàn)元，完全可以覆蓋購(gòu)車(chē)的本金加利息成本。

貸款購(gòu)車(chē)在歐美等西方國(guó)家是非常普遍的購(gòu)車(chē)途徑，但在我國(guó)，目前貸款購(gòu)車(chē)的比例實(shí)際上還不到20%。根據(jù)我國(guó)相關(guān)法規(guī)要求，如需貸款購(gòu)車(chē)，首先要滿足以下基本要求，如貸款人的年齡需在18 周歲（含）至60 周歲（含）之間；此外，對(duì)汽車(chē)貸款的具體實(shí)施還有以下要求：一是自用車(chē)的首付比例不能低于汽車(chē)價(jià)格的20%，即貸款金額不超過(guò)所購(gòu)汽車(chē)價(jià)格的80%（含）；二是貸款期限最長(zhǎng)不超過(guò)5年（含）。然而，不同的貸款渠道對(duì)于具體的汽車(chē)貸款首付、期限、利率等也各不相同，通常首付比例為20%～30%，期限也以1～3年等居多。

小周所采取的做法是，通過(guò)向銀行貸款購(gòu)車(chē)，這無(wú)疑也是利息成本最低的一種方式。除了銀行貸款以外，一般我們?cè)谶x擇貸款購(gòu)車(chē)途徑時(shí)，還可選擇汽車(chē)金融公司貸款、信用卡分期購(gòu)車(chē)等，后兩者在資金成本上要高于銀行貸款，但在操作手續(xù)、所需資料等方面則會(huì)比銀行的車(chē)貸更方便、簡(jiǎn)潔。用戶可根據(jù)自己的需求，選擇貸款的方式，以下分別作簡(jiǎn)單介紹。

商業(yè)銀行購(gòu)車(chē)貸款：

一般情況下，商業(yè)銀行購(gòu)車(chē)貸款的利率相對(duì)其他汽車(chē)貸款渠道較低，通常貸款年利率在4%-6%左右。如交通銀行新車(chē)貸款利率一般不低于基準(zhǔn)利率，根據(jù)用戶的資信情況在基準(zhǔn)利率上下浮動(dòng)10%左右，按1～3年期貸款基準(zhǔn)利率4.75%計(jì)算，則新車(chē)貸款利率在4.3%～5.2%。如是二手車(chē)貸款，則原則上利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮20%，最低不得低于基準(zhǔn)利率。銀行貸款購(gòu)車(chē)一般不對(duì)所購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛的品牌和車(chē)型有任何限制，其唯一的缺點(diǎn)在于貸款手續(xù)相對(duì)復(fù)雜，所需證明材料也相對(duì)較多，從提交貸款申請(qǐng)到最終放款需一周左右的時(shí)間。

汽車(chē)金融公司貸款：

與銀行車(chē)貸相比，汽車(chē)金融公司貸款的最大優(yōu)勢(shì)在于金融產(chǎn)品的選擇更為豐富，手續(xù)簡(jiǎn)便，所需資信證明材料也較少，有些汽車(chē)金融公司甚至可以部分滿足客戶購(gòu)車(chē)當(dāng)天提車(chē)、放款的需求。在金融產(chǎn)品的選擇上，汽車(chē)金融公司還有一些提供彈性尾款的產(chǎn)品，如在貸款的最后一月還30%～40%，進(jìn)一步減少月供的支出。此外，還有可能將汽車(chē)保險(xiǎn)、延保、二手車(chē)置換等整合進(jìn)入金融產(chǎn)品中。然而，汽車(chē)金融公司的貸款利率要遠(yuǎn)高于銀行，如1年期的車(chē)貸利率可能要高達(dá)12%或以上，根據(jù)車(chē)型不同及有無(wú)廠商貼息會(huì)造成不同車(chē)型、不同時(shí)期貸款成本的巨大差異。

信用卡分期購(gòu)車(chē)：

信用卡分期購(gòu)車(chē)也是目前一種相當(dāng)便捷的貸款購(gòu)車(chē)途徑。信用卡分期購(gòu)車(chē)最大的特點(diǎn)是不依照利率來(lái)計(jì)算貸款成本，而是“手續(xù)費(fèi)”。1年期的手續(xù)費(fèi)一般為5%左右，不同銀行及不同時(shí)段的優(yōu)惠活動(dòng)等造成不同情況下車(chē)貸的手續(xù)費(fèi)率也大不相同。如招商銀行信用卡汽車(chē)分期業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)手續(xù)費(fèi)率為12期5.5%，24期10.5%，36期14.5%；浦發(fā)銀行在以上3個(gè)期數(shù)的手續(xù)費(fèi)率分別為5%、10%、15%。此外，手續(xù)費(fèi)的收取方式也分為首期一次性收取和按月收取。如某車(chē)貸24期分期的手續(xù)費(fèi)率為10%，如一次性收取則需要與汽車(chē)首付款一起收取貸款金額的10%手續(xù)費(fèi)；如按月收取，則平攤至每月后，每月的費(fèi)率為10%÷24=0.417%，每月所需繳納的手續(xù)費(fèi)金額為貸款總金額乘以0.417%。

真假優(yōu)惠細(xì)分辨

如果選擇汽車(chē)金融公司或信用卡渠道申請(qǐng)車(chē)貸，我們時(shí)常會(huì)看到商家推出的“零利率”，或是“超低利率”等優(yōu)惠活動(dòng)。很多人難免內(nèi)心泛起嘀咕，真的有這樣的好事嗎？如果真的是“零利率”車(chē)貸，那么商家怎么賺錢(qián)呢？

顯然，金融公司沒(méi)有這么“傻”！如果看到“零利率”等優(yōu)惠活動(dòng)，可不要激動(dòng)地以為自己撿到了便宜，而是要進(jìn)一步了解以下3點(diǎn)。

第一，參與了“零利率”活動(dòng)后，汽車(chē)的銷(xiāo)售價(jià)格是否可再談判。汽車(chē)公司官方公布的建議零售價(jià)往往虛高，實(shí)際到了4S店中根據(jù)車(chē)型不同會(huì)有數(shù)千元至數(shù)萬(wàn)元的可談判空間，而某些“零利率”活動(dòng)卻有“不能再對(duì)建議零售價(jià)進(jìn)行商談”等附加條件，相當(dāng)于是抬高了車(chē)價(jià)再給出零利率優(yōu)惠。

第二，在零利率、低利率的“外表”下，是否還有收取“手續(xù)費(fèi)”的要求，這在汽車(chē)金融公司中尤為普遍。雖然打著“零利息”的旗號(hào)，但實(shí)際卻要收取一筆不小的手續(xù)費(fèi)，如將手續(xù)費(fèi)率換算成利率，則會(huì)發(fā)現(xiàn)實(shí)際上比貸款利率還高，且并沒(méi)有得到任何優(yōu)惠。

第三，在信用卡車(chē)貸產(chǎn)品中，購(gòu)車(chē)人也可能受到“超低手續(xù)費(fèi)”的誘惑，如1年期3%、4%的手續(xù)費(fèi)等。很多人可能會(huì)直接將手續(xù)費(fèi)與利率進(jìn)行比較，認(rèn)為如果1年3%的手續(xù)費(fèi)按月收取，是否就相當(dāng)于是1年期3%利率，低于5%左右的銀行車(chē)貸利率。

然而，由于利率和手續(xù)費(fèi)的計(jì)算方法不同，如考慮到資金使用率的問(wèn)題，將手續(xù)費(fèi)率換算成利率則通常要“翻個(gè)倍”才是真正的利率。如1年手續(xù)費(fèi)率為3%（平攤至每月收?。?，則實(shí)際利率要達(dá)到6%左右，而如果這筆手續(xù)費(fèi)在貸款首月一次性收取，則相當(dāng)于是增加了首付款，實(shí)際的貸款利率也會(huì)更高。

在實(shí)際情況中，零利率、超低利率（或手續(xù)費(fèi)）的情況也并非不存在，這就取決于車(chē)廠是否出于促進(jìn)銷(xiāo)量考慮，而真正給予了相關(guān)車(chē)型一定的補(bǔ)貼（貼息），只有實(shí)際有補(bǔ)貼的車(chē)型，才可能獲得真實(shí)的零利率或低利率。因此，消費(fèi)者要仔細(xì)甄別，才能降低貸款購(gòu)車(chē)的成本。

創(chuàng)業(yè)篇：他山之財(cái) 借以筑夢(mèng)

作者: 柯思婷

摘要:資本在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的作用常常是決定性的，埋頭苦干的精神已經(jīng)不夠了、增加融資意識(shí)，提高融資能力是創(chuàng)業(yè)者必修課。

政府專(zhuān)項(xiàng)基金可借力

方啟明是一位博士生，掌握著幾個(gè)專(zhuān)利，還曾經(jīng)組隊(duì)獲得多個(gè)電子設(shè)計(jì)比賽的大獎(jiǎng)。半年前，他著手創(chuàng)建了自己的科技公司，開(kāi)始申請(qǐng)當(dāng)?shù)卣拇髮W(xué)生創(chuàng)業(yè)基金。他在基金會(huì)官方網(wǎng)站上填報(bào)了申請(qǐng)材料，經(jīng)過(guò)一個(gè)多月的等待，終于迎來(lái)了初審答辯，之后又陸續(xù)通過(guò)復(fù)審、立項(xiàng)、審核注冊(cè)信息等一系列流程，最終方啟明拿到了25萬(wàn)元的資助，期限3年，基金會(huì)不參與分紅，3年后原價(jià)退出。

事實(shí)上，在“萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)”的熱情推導(dǎo)下，面向創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的專(zhuān)項(xiàng)基金和資助計(jì)劃多種多樣，比如中小企業(yè)科技創(chuàng)新基金、產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步資金資助計(jì)劃、電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金等等。

地方政府層面也有很多創(chuàng)業(yè)扶持政策。上海市是青年創(chuàng)業(yè)集中地，上海市大學(xué)生科技創(chuàng)業(yè)基金（簡(jiǎn)稱(chēng)“天使基金”）非常有名，下設(shè)“創(chuàng)業(yè)雛鷹計(jì)劃”和“創(chuàng)業(yè)雄鷹計(jì)劃”兩種資助計(jì)劃，分別以債權(quán)和股權(quán)的方式提供資金支持。處在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)前沿的楊浦區(qū)也面向在本區(qū)注冊(cè)的創(chuàng)業(yè)公司推出了一系列扶持措施，例如，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)園、創(chuàng)業(yè)孵化基地孵化的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目經(jīng)審核最高可獲得5萬(wàn)元的創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)補(bǔ)貼。

政府扶持計(jì)劃以科技創(chuàng)新為導(dǎo)向，對(duì)申請(qǐng)者的篩選十分嚴(yán)格，申請(qǐng)成功也是一種認(rèn)可。而且，政府扶持的資金以財(cái)政撥付為主，不以營(yíng)利為目的，資金使用成本較低。所以創(chuàng)業(yè)者有必要好好了解一下相關(guān)政策。

不過(guò)，申請(qǐng)專(zhuān)項(xiàng)資金需要按照規(guī)定程序來(lái)準(zhǔn)備材料、提交申請(qǐng)并等待審核，申請(qǐng)周期通常比較長(zhǎng)。而且，非科創(chuàng)類(lèi)的創(chuàng)業(yè)公司沒(méi)有什么機(jī)會(huì)。

當(dāng)然，創(chuàng)業(yè)扶持方式本身也在市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化。比如，各級(jí)各地政府設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金是創(chuàng)投基金的母基金，管理者是專(zhuān)業(yè)的創(chuàng)投基金管理公司。

天使投資“輸血”良方

安琪的網(wǎng)絡(luò)服飾品牌正在加速發(fā)展中，距離天使輪融資完成才半年多，她的公司又獲得了來(lái)自知名風(fēng)投的800萬(wàn)元A輪投資。目前公司現(xiàn)金流穩(wěn)定，已經(jīng)開(kāi)始盈利，安琪相信，引入風(fēng)投將給品牌發(fā)展帶來(lái)大步提升。除了獲得大量現(xiàn)金外，安琪的公司得以享受資本方的投后服務(wù)，團(tuán)隊(duì)引進(jìn)了高端人才，有機(jī)會(huì)接觸到高性價(jià)比的供應(yīng)商、更便宜的流量，下一輪的融資也能得到幫助。

如今，“要?jiǎng)?chuàng)業(yè)，找風(fēng)投”幾乎成為創(chuàng)業(yè)者的共識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)投資的金額大，投后雙方利益捆綁，有實(shí)力的資本方所提供的投后服務(wù)對(duì)創(chuàng)業(yè)者也是一種助力。天使投資實(shí)際上也是風(fēng)險(xiǎn)投資的一種，天使投資人常常是個(gè)體形式，投資額較少。

天使投資人和風(fēng)投機(jī)構(gòu)不是做公益，他們也在尋找成功機(jī)會(huì)大的“潛力股“。因此，創(chuàng)業(yè)者要學(xué)會(huì)包裝自己。當(dāng)然，所謂包裝并不是造假、往自己臉上貼金，而是要充分挖掘自身的價(jià)值，評(píng)估自己公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力、在市場(chǎng)上的優(yōu)勢(shì)和潛力。

同時(shí)，創(chuàng)業(yè)者也要反過(guò)來(lái)對(duì)風(fēng)投有所選擇。不同機(jī)構(gòu)能提供不同水平的創(chuàng)業(yè)服務(wù)，也可能有著不同的投資動(dòng)機(jī)，有的只是想獲得投資回報(bào)，有的想和創(chuàng)業(yè)公司合作，共享資源，有的則意在收購(gòu)，因而對(duì)創(chuàng)業(yè)者的牽制也不同。

經(jīng)營(yíng)貸款助周轉(zhuǎn)

文藝青年劉旭4年前開(kāi)了一家高級(jí)皮具定制工坊，到目前為止，工坊的經(jīng)營(yíng)狀況還算穩(wěn)定。劉旭的心中其實(shí)一直都有擴(kuò)大規(guī)模的打算，只是苦于資金不足。他本來(lái)也想尋找投資人或投資機(jī)構(gòu)來(lái)“輸血”，但是他這家工坊走的是傳統(tǒng)的精品路線，對(duì)項(xiàng)目感興趣的投資方少，條件上也沒(méi)談攏。于是，劉旭最后向銀行申請(qǐng)了經(jīng)營(yíng)貸款120萬(wàn)元，以自家的房子為抵押。這筆資金對(duì)劉旭而言至關(guān)重要，他一方面對(duì)企業(yè)的未來(lái)充滿期待，另一方面也感到了巨大的貸款壓力。

銀行以債權(quán)方身份提供資金，不會(huì)改變公司原本的股權(quán)結(jié)構(gòu)，也不會(huì)干涉公司的經(jīng)營(yíng)，創(chuàng)業(yè)者可以繼續(xù)保持對(duì)企業(yè)的控制。銀行經(jīng)營(yíng)貸款的上限很高，比如平安銀行最多可貸1500萬(wàn)元。值得注意的是，有一定現(xiàn)金價(jià)值的儲(chǔ)蓄型保單、投資型保單也可以用來(lái)向保險(xiǎn)公司或銀行抵押貸款，有借貸功能的保單在條款上會(huì)注明。

因?yàn)殡p方的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，創(chuàng)業(yè)者強(qiáng)調(diào)自身競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)前景的行為在這里沒(méi)有意義。銀行的經(jīng)營(yíng)貸通過(guò)收取利息來(lái)營(yíng)利，因此，申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)貸要承擔(dān)的義務(wù)非常明確，必須按時(shí)還款并按約定利率支付利息。銀行在信用和還款能力方面把關(guān)很?chē)?yán)，一般都需要抵押物，對(duì)于那些“一窮二白”的初創(chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，申請(qǐng)的難度很大。如果創(chuàng)業(yè)者把私人資產(chǎn)作為抵押，個(gè)人和家庭生活都將面臨風(fēng)險(xiǎn)。

低門(mén)檻眾籌另辟蹊徑

姚冰在朋友的啟發(fā)下開(kāi)了一家甜品店，啟動(dòng)資金中的10萬(wàn)元來(lái)自眾籌。姚冰說(shuō)，當(dāng)時(shí)網(wǎng)友們對(duì)餐飲類(lèi)的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目還是很感興趣的，再加上她向大家承諾了VIP會(huì)員優(yōu)惠卡等回報(bào)，吸引了不少同城網(wǎng)友的關(guān)注。短短一個(gè)月的時(shí)間，她就完成了10萬(wàn)元的目標(biāo)融資額。

與政府扶持、風(fēng)投相比，用眾籌方式來(lái)借錢(qián)的門(mén)檻要低得多，即使是小項(xiàng)目，只要能讓網(wǎng)友們喜歡，就有機(jī)會(huì)融資。目前，網(wǎng)上各種模式的眾籌平臺(tái)很多，一個(gè)新項(xiàng)目只要由眾籌平臺(tái)評(píng)估通過(guò)就可以發(fā)布，操作流程比較簡(jiǎn)單。

但是，創(chuàng)業(yè)企業(yè)需要一個(gè)成長(zhǎng)過(guò)程，風(fēng)投和天使投資者可能會(huì)多次注資，或者動(dòng)用其他資源來(lái)幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)壯大，而眾籌的投資者們給創(chuàng)業(yè)者的幫助有限。參與眾籌的投資者對(duì)項(xiàng)目和行業(yè)不一定有專(zhuān)業(yè)的認(rèn)識(shí)，不能和創(chuàng)業(yè)者共謀大計(jì)，往往只是坐等收益回報(bào)。而且，由于這些投資者小而分散，如果沒(méi)有一個(gè)有力的領(lǐng)投方，會(huì)導(dǎo)致投資者關(guān)系管理成本過(guò)高。

　　 原標(biāo)題：不會(huì)這一招 你的理財(cái)知識(shí)全都白學(xué)了